Два подхода к инвестированию в акции

Инвестирование – один из лучших способов со временем стать финансово обеспеченным. Существует много разных стратегий, которые можно использовать в инвестиционной деятельности, чтобы заработать деньги. Какая лучше работает для вас?


Инвестирование в рост и инвестирование в стоимость – это два основополагающих подхода к инвестированию.

Что такое инвестирование в рост?

По большей части инвесторы, ориентированные на рост, концентрируются на доходах выше среднего. Они надеются инвестировать в акции и фонды, которые пробьют рынок вверх. Во многих случаях это компании и фонды, уже имеющие историю роста и потенциал, чтобы обещать неплохой рост прибыли. Если вы сможете определить такие активы роста, вы получите солидный профит для более быстрого и успешного формирования вашего инвестиционного портфеля.

Плюсы инвестирования в рост:

  • Успешно растущие активы обладают потенциалом роста по ставке, которая превосходит общий рынок.
  • Высокий рост доходов возможен даже в периоды экономического спада. Такие активы могут работать лучше, чем многие другие.
  • Есть возможность инвестировать в новые активы или компании, и стать частью чего-то инновационного, захватывающего рынок на ранней стадии.

Минусы роста инвестиций

  • Иногда рост активов демонстрирует большую волатильность, чем другие активы. С потенциалом для большего и быстрого роста появляются возможности существенных потерь.
  • Часто это более высокие цены относительно рынка. Инвестору остается надеяться, что будущие выгоды превзойдут текущие затраты.
  • Вместо того, чтобы выплачивать акционерам дивиденды, многие растущие компании реинвестируют свои доходы в развитие. Со временем это может означать более высокий профит, но сегодня инвестор не получает дивидендный доход от акций.

Перед принятием стратегии инвестирования в рост важно проанализировать все преимущества и недостатки, чтобы определить, как эти активы будут работать в вашем инвестиционном портфеле.

Что такое инвестирование в стоимость?

Инвестирование в стоимость – это попытка определить активы, которые недооценены рынком. Может быть, компания испытывает временные трудности, но основы ее бизнеса весьма сильны. Или, возможно, это относительно новая компания, акции которой еще не получили широкого признания.

Инвестирование в стоимость подразумевает рассмотрение активов и инвестирование в те, которые оценены ниже, чем они должны быть. Вы инвестируете в эти активы с надеждой, что со временем те пойдут вверх. Многим долгосрочным (как покупающим, так и удерживающим инвесторам) нравится подход, основанный на стоимости.

Плюсы инвестирования в стоимость

  • Глубокий поиск хороших предложений позволит потратить небольшую сумму денег на акции и потенциально получить существенную отдачу в будущем.
  • Риски несколько ниже. Ведь активы не так волатильны, потому что уже торгуются в нижнем сегменте рынка.
  • Эти акции обладают потенциалом, обещающим устойчивую прибыль с течением времени.

Минусы инвестирования в стоимость

  • Всякий раз, сосредотачиваясь на “прочности” и снижении риска волатильности, можно потерять большую прибыль.
  • Даже если сегодня что-то кажется выгодным, это еще не свершившийся факт. Трудно сказать, достигла ли акция дна; возможно, она упадет еще ниже. Кроме того, можно приобрести актив, который, по мнению инвестора, недооценен, но со временем эти акции так и не принесут высокой потенциальной прибыли.
  • Поиск «правильной» стоимости акций занимает много времени и сил. Инвестор может приложить массу усилий в исследовании рынка – и в конце концов ошибиться.

Инвестирование в стоимость часто выглядит более предпочтительным подходом, особенно для тех, кто менее склонен к риску. Но помните, что существуют разные типы рисков. И компромиссы, сделанные с помощью инвестирования в стоимость, также могут повлиять на ваш портфель.

Что лучше: инвестирование в рост или инвестирование в стоимость?

Одна из самых важных вещей, которую следует учитывать при выборе между этими двумя вариантами инвестирования, заключается в том, что один подход по своей природе не лучше другого. То, что выберете лично вы, зависит от присущего именно вам стиля, а также от целей, которые вы ставите перед собой.

Если вы надеетесь сформировать более сильный инвестиционный портфель за меньший период времени и увидеть относительно быстрые результаты, инвестирование в рост вполне может сработать. С другой стороны, если вы не торопитесь и планируете протяженный период времени, чтобы системно и не слишком рискованно увеличивать свои активы, инвестирование в стоимость – отличный способ получения стабильной прибыли на долгосрочную перспективу.

Поскольку ваш инвестиционный портфель из года в год растет и на этом пути вы преодолеваете различные жизненные вехи, вполне целесообразно однажды сменить стиль. Совершенно не обязательно всегда придерживаться какого-то конкретного подхода. Вместо этого вы можете с течением времени поменять выбранную ранее стратегию.

Со временем вы можете решить, что ни инвестирование в рост, ни инвестирование в стоимость, вам уже не подходят. Эксперт сайта “Веб Экстерн” webextern.ru подчеркивает, что при приближении возраста выхода на пенсию или при резком изменении жизненных обстоятельств, могут стать актуальными другие стратегии, например инвестирование в доход.

Важно отметить, что на самом деле не нужно выбирать между инвестированием в рост и инвестированием в стоимость. При формировании инвестиционного портфеля оба метода могут быть задействованы одновременно. Вы вполне можете включить в портфель некоторые растущие активы, сохраняя при этом определенную часть инвестиций в стоимостных активах.

Когда вы используете оба подхода одновременно, можно компенсировать некоторые недостатки каждого типа инвестирования. Например, если волатильность рынка несколько подрывает растущие активы, другие акции остаются стабильными. Благодаря этому снижается общий риск.

Не существует единственно правильного способа инвестирования, и динамика инвестирования в рост по сравнению с инвестированием в стоимость не является исключением. Серьезно задумайтесь о своих потребностях и целях. Только после этого вы поймете, какой инвестиционный подход лучше всего подойдет именно вам. Изучите варианты, чтобы определить, какая комбинация стратегий поможет вам достичь целей и сформировать инвестиционный портфель так, чтобы это имело смысл конкретно в вашей ситуации.